Kalitex - первая в России электронная система внебиржевой торговли

В ИТАР-ТАСС состоялась пресс-конференция, посвященная презентации первой в России электронной системы внебиржевой торговли Kalitex. В пресс-конференции приняли участие генеральный директор ЗАО "Калита- Финанс" Сергей Зимнин, директор по связям с общественностью ООО "Калита-Финанс" Алексей Вязовский.

ЗИМНИН: Мы представляем вашему вниманию новую для России разработку – технологию работы на финансовом, валютном рынке, на рынке контрактов на разницу, нефти, сельхозтоваров. И вместе тем мы планируем в ней в ближайшее время запустить социально значимые инструменты: потребительская корзина, стоимость бензина и индекс квадратного метра.

Внебиржевая торговая система Kalitex представляет собой сведение продавцов и покупателей напрямую, без участия посредников в лице брокеров. Система представляет собой реестр заявок на покупку или продажу по отдельным финансовым инструментам, которая в дальнейшем автоматически соотносит заявки, совпадающие по существенным параметрам (актив, стоимость, количество), и сделки совершаются автоматически.

Система фактически является следующим шагом в развитии брокерских систем, поскольку до настоящего момента все сделки на рынке совершались через брокеров. Соответственно контрагентом конечного трейдера являлась брокерская компания или дилинговый центр, и возникал конфликт интересов между клиентом и компанией-контрагентом. В данной системе мы устраняем тот риск, когда трейдер не может влиять на свои сделки и свои финансовые результаты, потому что не может влиять на компанию-контрагента. Сделки совершаются автоматически с другими участниками рынка, с другими трейдерами.

Вместе с этим возникает целый ряд новых плюсов, которые может получить трейдер в своей работе. Поскольку он видит стакан заявок, трейдер получает представление о всей глубине рынка, т.е. отслеживает уровень поддержки и сопротивления. Он может выставлять свои ордера внутри спреда, т.е. фактически снимаются ограничения на выставление отложеннных ордеров. Если раньше существовал определенный минимум от рыночной цены при выставлении лимитных ордеров, что сейчас это ограничение устранено. Мы также существенно повысили скорость совершения сделок – они совершаются, максимум, в течение секунды. Кроме того, у трейдера появилась возможность торговать в выходные дни и праздники. И мы даем ему эту возможность при стартовом депозите всего от одной тысячи рублей.

При создании внебиржевой торговой системы мы изучили все тенденции, которые сложились на мировом валютном рынке, и российскую специфику, сложившуюся на рынке Forex. И тенденции мирового валютного рынке следующие: за последние шесть лет наблюдается значительное снижение среднего объема операций на рынке Forex. И это снижение среднего объема с лихвой компенсируется увеличением количества операция на рынке. Т.е. рынок перестал быть делом избранных, перестал быть чисто межбанковским рынком, на него приходят более мелкие участники, которые готовы совершать сделки с меньшими объемами. Также продолжает очень серьезно сокращаться доля так называемых брокерских систем, т.е. торговли через брокера непосредственно, и это доля постепенно переходит к внебиржевым торговым системам, наиболее характерным примером которых является ECN (electronic communication network). В настоящий момент торговля через брокеров занимает примерно 17 процентов в общем объеме операций, а торговля через внебиржевые торговые система уже достигла 25 процентов.

Если говорить, о российской специфике, то в нашей стране появилось множество компаний, которые имеют малое представление о том, каким образом профессионально вести деятельность на этом рынке. Участились случаи мошенничества, обмана клиентов, достаточно серьезно выросло недоверие к компаниям, которые занимаются операциями, допустим, на рынке Forex. Соответственно мы своей системой решаем этот вопрос, поскольку устраняем посредника в лице брокера. Мы сводим покупателей и продавцов на отдельных рынках напрямую. В настоящий момент мы говорим о том, что это наиболее современная технология по совершению сделок, и надеемся, что ее внедрение и совершенствование станут еще одним кирпичиком в системе мероприятий по превращению Москвы в международный финансовый центр.

Все ордера, вводимые во внебиржевую торговую систему, поступают в общий реестр приказов, формируется общая база данных, и в случае совпадения параметров по отдельным приказам, они исполняются

Мы сравнили нашу систему с аналогичными западными  и российскими системами, в частности взяв за пример РТС, торговлю фьючерсами. По сравнению с западными системами у нас гораздо ниже входной барьер, т.е. ниже начальный стартовый депозит, сопоставимый уровень комиссии за сделки, более мелкие лоты и возможность работать в рублях, с российским юрлицом. По сравнению с РТС мы можем говорить о том, что у нас меньше входной депозит, и одно из самых существенных отличий по сравнению с нашими биржами – более высокое плечо, которое дает трейдеру больше возможностей по использованию своего депозита.

Таким образом, трейдеру стало доступно понимание глубины ликвидности по каждому инструменту при помощи стакана, поскольку он показывает уровень поддержки и сопротивления. Мы сняли ограничения с тех уровней, на которых можно размещать лимитные ордера. Мы убрали задержки при совершении сделок, реквоты, предолжения новой цены и т.д. Кроме того, сейчас трейдер видит ордер, размещенный в системе. Стала доступа торговля в выходные и праздники. И наконец мы предлагаем работу с российским юридическим лицом, рублевыми расчетами и невысоким стартовым депозитом.

ВОПРОС: Какие издержки несут трейдеры, пользуясь данной системой?

ЗИМНИН: Мы вводим комиссию за совершение сделок, потому что раньше мы получали доход за счет спреда. Она составляет 95 копеек за одну тысячу базовой валюты. Установка системы бесплатная, единственно, необходимо открывать счет в компании, заводить туда деньги в качестве гарантийного депозита.

ВЯЗОВСКИЙ: Программа скачивается с сайта. Есть возможность открывать демо-счета без заключения договора с компанией для тренировки.

ВОПРОС: Подобных систем действительно нет на рынке?

ВЯЗОВСКИЙ: Подобные системы есть, но они западные. Но при этом надо понимать, что при работе с ними необходимо отправлять валюту за рубеж, подписывать иностранные договоры, обычно это договор с какой-нибудь еще оффшорной компанией. В этом смысле у нас есть определенные преимущества.

ЗИМНИН: Необходимо понять, что подобные системы западного уровня имеют определенную специфику. Для трейдера это достаточно высокий начальный депозит , от пяти до ста тысяч долларов. Доступ в подобную систему не прямой, он в любом случае происходит через несколько слоев, и когда вы работаете в системе, мы не видите свою заявку. По большому счету система дает вам некую информационную поддержку относительно рынка, но себя вы в ней не видите как трейдер, который непосредственно формирует рынок.

ВЯЗОВСКИЙ: Эти системы не для мелкого, розничного российского частного трейдера. Обычно они для очень крупных участников, юридических лиц и т.д.

ВОПРОС: Сколько средств было вложено в разработку проекта? Когда и за счет чего вы планируете выйти на окупаемость?

ЗИМНИН: Это проект для нас не революционный. Это просто логическое продолжение той деятельности, которую мы в настоящий момент ведем. Это новая технология, которая просто позволяет трейдеру улучшить свое местонахождение в системе координат трейдер-брокер. Она устранят риск, связанный с контрагентом, позволяет быстрее совершать сделки. Для нас это не отдельный проект, это органическое продолжение деятельности, которую мы ведем. Поэтому сказать, что мы просчитывали срок окупаемости, внутреннюю норму рентабельности, я не могу. Для нас это та логика, по которой движется рынок и по который мы, как компания-участник, тоже двигаемся.

Разработка системы началась три года назад, и уже в течение года она проходит тесты .Мы планируем запускать инструменты поэтапно. Первым этапом мы запускаем четыре основные валютные пары, потому что по ним сейчас очень хорошая ликвидность. Дальше будем смотреть на востребованность, на интерес и запускать другие инструменты.

Источник: "ИТАР-ТАСС"